El arbitraje se refiere a la pr谩ctica de comprar y vender propiedades en dos o m谩s mercados para poder beneficiarse de los diferentes costes.
De este modo, un individuo puede comprar la propiedad que desea en un mercado y ofrecer r谩pidamente el mismo art铆culo en otro mercado, pero a un precio m谩s alto.
La raz贸n por la que el arbitraje es un problema es la ineficiencia del mercado. Esto significa que un determinado activo puede tener un coste de negociaci贸n distinto en diferentes mercados, independientemente de que cada uno de ellos ofrezca el mismo producto (o uno bastante similar).
En el mundo de los mercados monetarios, el concepto de arbitraje suele considerarse una tensi贸n fundamental porque impide que los distintos mercados generen tipos significativos entre activos comparables o similares.
Por ello, el proceso de arbitraje se basa en peque帽as diferencias de tipos y, en consecuencia, suele ser causa de un aumento de la convergencia de costes. La velocidad a la que se produce esta convergencia puede utilizarse como medida de la eficacia general de los mercados.
Un mercado completamente fiable no permitir谩 el arbitraje en absoluto, ya que cada activo comercializado tendr铆a el mismo precio en todas las bolsas.
Si se hace correctamente Si se hace correctamente, el arbitraje podr铆a considerarse un m茅todo eficiente para maximizar el valor de las fluctuaciones de precios que se producen en un corto periodo de tiempo.
Sin embargo, es importante ser consciente de que los robots de negociaci贸n operan en todo tipo de mercados, y algunos fueron dise帽ados espec铆ficamente para aprovechar las posibles posibilidades de arbitraje.
Por lo tanto, el comercio de arbitraje podr铆a ser arriesgado dependiendo de la estrategia y la ejecuci贸n.
En el mercado de criptomonedas, la mejor manera de beneficiarse de las oportunidades de arbitraje es evitar hacer compras a trav茅s de la cadena de bloques. Por ejemplo, si el inversor est谩 planeando arbitrar con Bitcoin utilizando dos intercambios, lo mejor es poder tener cuentas en ambas plataformas.
Adem谩s, es necesario que ambas cuentas puedan financiarse por s铆 mismas para poder negociar con rapidez y no tener que depender de las verificaciones de los dep贸sitos o retiros (que pueden tardar una hora o m谩s dependiendo del tr谩fico de la red).
Sin embargo, aunque tenemos como m谩ximo diez tipos de estrategias de arbitraje, los inversores tienden a referirse a la estrategia que comentamos que es el tipo m谩s com煤n que se conoce con el t茅rmino 芦arbitraje puro禄. Dado que esta estrategia se basa en el estudio de la ineficiencia del mercado y de las variaciones de los precios, m谩s que en la especulaci贸n, suele considerarse un enfoque de bajo riesgo.
Otra estrategia menos apreciada se denomina arbitraje de fusi贸n (o arbitraje de riesgo) y, como su nombre indica, es un enfoque incierto que se basa en la suposici贸n de un operador de que un acontecimiento pr贸ximo afectar谩 al valor de un bien. Esto podr铆a incluir los gustos de las fusiones, las adquisiciones de empresas o los expedientes de insolvencia.
